7月1日，先導(dǎo)基電發(fā)布提示性公告，公司正在籌劃通過增資擴(kuò)股方式取得廣東先導(dǎo)微電子科技有限公司50%以上股權(quán)，實(shí)現(xiàn)對標(biāo)的企業(yè)控股，以此整合磷化銦襯底等化合物半導(dǎo)體電子材料資產(chǎn)。

圖片來源：先導(dǎo)基電公告截圖

公告披露，公司計(jì)劃與#清遠(yuǎn)先導(dǎo)特種材料有限公司、先導(dǎo)微電子簽署投資協(xié)議，以增資形式完成標(biāo)的控股，資金來源為自有及自籌資金?，F(xiàn)階段本次交易具體增資總額、對應(yīng)股權(quán)比例尚未敲定，需待審計(jì)、資產(chǎn)評估工作落地后簽訂正式協(xié)議。

經(jīng)初步評估，標(biāo)的公司整體評估價值約20億元；2025年先導(dǎo)微電子總資產(chǎn)15.23億元，凈資產(chǎn)8.52億元，全年?duì)I業(yè)收入8.84億元，年度凈利潤超9000萬元。本次交易交易雙方實(shí)控人為同一主體，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，公司預(yù)判該事項(xiàng)暫不觸及重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)。

公告寫明本次產(chǎn)業(yè)整合核心目的，公司計(jì)劃納入標(biāo)的電子材料業(yè)務(wù)板塊，豐富現(xiàn)有產(chǎn)品矩陣、拓寬業(yè)務(wù)邊界，依托磷化銦、砷化鎵襯底賽道打開新營收增長點(diǎn)，改善整體盈利水平。上市公司現(xiàn)有主營覆蓋半導(dǎo)體離子注入設(shè)備、高純金屬靶材等產(chǎn)品，與標(biāo)的化合物襯底業(yè)務(wù)具備產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同屬性，上游高純稀散金屬、中游襯底制造、下游芯片設(shè)備可形成產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。

資料顯示，標(biāo)的先導(dǎo)微電子設(shè)立于2020年9月，坐落于廣東清遠(yuǎn)高新區(qū)，為高新技術(shù)、廣東省專精特新企業(yè)，核心業(yè)務(wù)包含砷化鎵、磷化銦、鍺單晶襯底研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。企業(yè)是國內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)6英寸磷化銦襯底規(guī)?；慨a(chǎn)的廠商，建成2至8英寸砷化鎵、2至6英寸磷化銦完整產(chǎn)線，磷化銦襯底年產(chǎn)能達(dá)24萬片，砷化鎵襯底年產(chǎn)能360萬片。企業(yè)自主掌握VGF單晶生長、低位錯拋光等核心工藝，襯底平整度、位錯密度等關(guān)鍵指標(biāo)達(dá)到國際先進(jìn)水準(zhǔn)，產(chǎn)品供給高速光模塊、CPO器件、射頻芯片、航天光伏電池等領(lǐng)域。

產(chǎn)業(yè)鏈信息顯示，磷化銦是800G、1.6T高速光通信芯片核心基底材料，當(dāng)前全球高端6英寸磷化銦襯底供給高度集中于海外廠商，國內(nèi)自給率偏低，行業(yè)產(chǎn)能長期緊缺。先導(dǎo)微電子為國內(nèi)第二梯隊(duì)磷化銦襯底核心廠商，擁有從高純銦原料、磷化銦多晶到拋光襯底的一體化配套能力。集團(tuán)此前已完成業(yè)務(wù)分拆，低端磷化銦毛坯長晶業(yè)務(wù)劃轉(zhuǎn)至其他主體，本次注入先導(dǎo)基電的資產(chǎn)聚焦高附加值6英寸高端拋光襯底、配套外延加工等核心產(chǎn)能。

本次交易消息披露前，上市公司股票連續(xù)兩個交易日收盤漲幅偏離值累計(jì)超20%，觸發(fā)股價異常波動。公告發(fā)布當(dāng)日，上交所隨即下發(fā)問詢函，要求公司說明標(biāo)的估值公允性、股價異動與本次籌劃事項(xiàng)關(guān)聯(lián)、資產(chǎn)整合合規(guī)性等相關(guān)問題，并限期完成回復(fù)。

（集邦化合物半導(dǎo)體整理）

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